Что Заставляет Инвесторов Клеща?

Финансы - инвестирование - Что Заставляет Инвесторов Клеща?

Utko | Просмотров: 257






--- Добавление знаменитостей в свой список клиентов


--- Любимые Награды кредитных карт на 2016 год

Сравнивая индивидуальные инвесторы институциональные инвесторы-это как сравнивать яблоки с апельсинами. В то время как любой человек, опрошенных на улице может требовать, чтобы действовать самостоятельно и сделать текущие инвестиционные решения, основываясь исключительно на долгосрочный план, это редко можно увидеть это на практике. Индивидуальные инвесторы отличаются от институтов в их инвестиционные горизонты, как они определяют риск и как они ведут себя в ответ на изменения в экономике и инвестиционных рынков. Это не означает, что индивидуальные инвесторы не менее успешным, чем институциональные инвестиции - всего, что их стиль инвестирования представляет уникальные вызовы.
Типы попыток InvestorsMany были сделаны для классификации характеристик отдельных инвесторов; Bailard, Биэл и Kaiser (ВВ&амп;модель K) обеспечивает некоторую помощь. Их работы впервые территории того, что сейчас называют поведенческие Финансы. (Любопытно, как эмоции и предвзятость влияют на рынок? Найти некоторую полезную проницательность в принятии шанс на поведенческих финансов и оценки психологического состояния рынка . )
ББ&амп;K имеет определенных отдельных видах инвестором следующим образом:
Индивидуалист: осторожно, уверенно и часто принимает Сделай-сам подход
Авантюрист: фитонциды, предпринимательской и волевой
Знаменитости: последователь последний инвестиционный пунктик
Страж: сильно рисковать; богатство хранитель
Прямые со стрелками: характеристики всех выше одинаково
На рисунке 1, ниже, изображает ББ&амп;К'ранняя попытка разместить эти пять человек в квадранте стиль.


Рис. 1
Источник: Bailard, Биэл &амп; Кайзер
Концепция разделения индивидуальный инвестор был вокруг в течение долгого времени. Финансовые планировщики регулярно составлять вопросник для сбора информации в целях получения соответствующей инвестиционной стратегии для каждого клиента. К сожалению, поведенческие Финансы есть некоторые серые области.
Одним из основных непредсказуемые проблемы в данной области исследований заключается в том, что человеку свойственно меняться. Инвесторы развиваться на протяжении всей их инвестирования жизненного цикла, являются ли они в их накопления, консолидации, тратя и дарить фаз. Кроме того, инвесторы могут изменить инвестиционные стили с течением времени. Это означает, что инвестор может начать в качестве опекуна, он или она может двигаться в направлении прямой как стрела, а затем на авантюрист, даже не зная его. (Узнать, как погода на этапах инвестирования путешествие в сезоны жизни инвестора и стадии роста промышленности. )




RiskOne из самых больших различий между институциональными и индивидуальными инвесторами заключается в том, как люди определяют риск. В то время как институциональные инвесторы количественно определить риск, люди, как правило, базовый риск исключительно на том, сколько денег они потеряли. Это добавляет качественные точки зрения риска и перемещает всю категорию риска потерь. С другой стороны, когда человек делает значительную сумму денег в течение короткого периода времени, он или она часто игнорируем тот же риск или волатильность, что ставить эти достижения в портфолио. (Подробнее о терпимости к риску терпимость к риску только говорит половину истории и персонализации риска . )
Время HorizonsAn инвестиционного горизонта является Продолжительность времени, в течение которого планируется инвестировать или весь жизненный цикл инвестиционного портфеля. С учреждением, инвестиционный горизонт может быть бессрочным. В случае пенсионного плана с установленными выплатами или фонды, активы будут постоянно располагаться в и выплачивается из фонда тех пор, пока план в силе. Для физических лиц, инвестиционный горизонт времени является одним из самых непонятных понятий. Это может быть интерпретировано как время работает на компании с активами в 401(K) или как Дата выхода на пенсию . В действительности, индивидуальный горизонт времени намного дольше. Это по крайней мере, пока ожидаемая продолжительность жизни человека, а возможно и дольше при рассмотрении горизонт имуществом. Например, если инвестор собирает активы пенсионного плана в течение рабочего года и создает богатства для следующих поколений, то временной горизонт для ее общего богатства должен соответствовать бенефициары ее имущества, значительно расширяя горизонт . (Подробнее см. в разделе приступая к работе на Вашем плане имущества и шесть имущественному планированию маст-Хэвом. )
Отсутствие UnderstandingIndividuals не может выйти из своей зоны комфорта в областях, которые они не понимают. Это незнание может оставить индивидуальный инвестор от добавления классов активов, которые могут помочь повысить общую отдачу или снизить риск. Институциональный инвестор имеет преимущество огромными ресурсами информации и высокого уровня сложности, что делает его менее вероятно, чтобы избежать незнакомых местах. (Для дальнейшего чтения, см. диверсификации: это все о (актива) класса и распределение активов: одно решение, чтобы управлять ими всеми. )
Страх и GreedTo сказать, что чувства страха или жадности неизбежно является занижение. Когда речь идет о человеческой реакции на инвестирование, это естественный инстинкт, по крайней мере ощущать последствия бычий или медвежий рынок . Информация о текущем состоянии рынков, будь то хорошие или плохие, почти неизбежной. Телеканал CNN, CNBC, в БНС, БНН и даже НПР потока эфира с обновлениями рынка, что может привести людей, чтобы реагировать на новости. (Для больше на страх и жадность, видеть, когда страх и жадность взять на себя и совершенствуйте свои торговые Mindtraps. )
Физические лица могут иметь возможность быть противоположный инвесторов и идти против течения, но большинство будет найти его трудно инвестировать в класс активов, который в настоящее время теряет значение. Или, они могут легко стать добычей для меня-тоже отношение и прыгать на последнего снизу вверх движется тренд. Инвесторы могут также попасть в ловушку, в которой болезненные, долгосрочные воспоминания, исключает их от использования хороших возможностей. Например, сколько раз вы слышали люди говорят, что они никогда не будут инвестировать в класс активов, потому что они или кого они раньше знали потеряли деньги есть?
ConclusionDeveloping успешных инвестиционных стратегий для частных инвесторов (в отличие от институциональных) представлена специфическими проблемами. Хотя были попытки как Bailard, Биэл &амп; модель Кайзер к переключению индивидуальных инвесторов, трудно предсказать человеческую природу. Индивидуальные инвесторы также развиваться на протяжении всей их инвестирования жизненных циклов и становятся все более изощренными и, возможно, менее склонны рисковать, так как их уровень благосостояния меняются и на рынках колеблются. Понимание уникальных особенностей индивидуальных инвесторов может вести как профессиональные консультанты, так и сами инвесторы к более прибыльному инвестированию решения.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Что Заставляет Инвесторов Клеща?
Что Заставляет Инвесторов Клеща?