Стран, принадлежащих к ОПЕК контролируют более 75% мировых запасов нефти, и несут ответственность за 40% от общей добычи нефти в мире. Что бы казалось, что ОПЕК может оказать на мировые цены на нефть через объем. Но реальность на местах разных. Хотя он имеет возможность откалибровать цен на нефть в определенной степени, сочетание экономических, политических и географических факторов, предотвратить его от контроля цен на нефть.
Роль не входящих в ОПЕК производителей в установлении цен на нефть
Вплоть до 1970-х годов Соединенные Штаты были крупнейшим мировым производителем нефти, и цены на нефть были почти полностью функция, спрос и предложение. Цены повышаются, когда спрос увеличился во время Второй Мировой Войны и последующей нехватки угля. И они уменьшились, когда спрос поутих во время Великой Депрессии.
Но в 1973 году арабские страны-члены ОПЕК ввели нефтяное эмбарго против США, чтобы наказать его за поставку Израилем во время Арабско-израильской войны. Он полоснул производству, движении цен на нефть от $3 до $12 за баррель. И некоторое время, казалось, что мир был обязан ОПЕК по нефти.
Как цены на нефть выросли в течение последующих десятилетий, появление не входящих в ОПЕК изменили эту ситуацию. Не входящие в ОПЕК производители, такие как Норвегия и Россия, подорвать влияние ОПЕК от продажи нефти по рыночным ценам независимо от того, что ОПЕК решит. Не входящих в ОПЕК производителей, представляют собой сочетание частных нефтяных компаний и национализируют государственные учреждения, такие как Китай украинское, норвежская Statoil и британская "Бритиш Петролеум". Вместе они ответственны за 57% добычи нефти в мире сегодня. С различными политическими приоритетами, они в первую очередь капиталистических предприятий, посвященные добычи нефти для финансирования своих правительств или производить как можно больше прибыли.
С огромными запасами нефти, ОПЕК имеет полномочий ограничивать производство для поддержания цен на нефть. Как числа не входящих в ОПЕК производителей нефти в мире умножается, непосредственное влияние ОПЕК на цены нефти ослабла. Доля ОПЕК на мировом рынке нефти сократилась с 52% в 1973 году до 30% в 1985 г.. Даже внедрение системы ценообразования нетбэк, которые обещают гарантированный маржа переработки для производителей, не может остановить падение цен на нефть, которая рухнула на $10 в 1986 году.
Для стабилизации вопросах, глобальных производителей нефти устанавливают цены на нефть были впоследствии устанавливаются на основании базовых цен на фьючерсы. Но эта система оказалась несовершенной, потому что она была основана на неликвидном рынке, который склонен к бумам и спадам, и зависит от зарегистрированных сделок. Нефтяной рынок перешел впоследствии к текущей модели ценообразования фьючерсов. (См. также, что мы узнали из последнего нефтяного шока. )
Сложные Уравнение Для Определения Цен На Нефть
В настоящее время, цены на нефть устанавливаются на основе комплексного метода сигнализации цена на нефть и прогнозы. ОПЕК устанавливает квоты на добычу на основе известных резервов каждой страны-члена. Кроме того, у него есть “запасной план” запасов нефти, которые прессуются в действие, когда существует проблема с производством.
По мнению некоторых комментаторов, способность ОПЕК влиять на цены на нефть с ее резервных возможностей дает ему возможность контролировать нефтяные рынки. Например, после терактов 9/11, цены на нефть пошли в удивительно свободном падении, а ОПЕК наращивает свои поставки, чтобы успокоить мировые рынки. Аналогичным образом, распад Советского Союза прервал поставки нефти в мире, потому что перелом был одним из крупнейших производителей нефти. Опять же, ОПЕК увеличил добычу. (См. также, что определяет цены на нефть?)
ОПЕК использует цены-полосный механизм, чтобы установить ценовые ожидания на основе разведанных запасов в странах-членах ОПЕК, наряду с чтением геополитического климата. Если цены упадут ниже пола набор по цене-диапазона механизма в течение десяти дней подряд, ОПЕК автоматически сокращает производство. Если цены поднимутся выше группа в течение 20 дней, организация увеличивает объемы производства для поддержания цен. Рынок фьючерсов принимает этот сигнал и отвечает на свой рисунок, на основе оценки доступной информации об ОПЕК емкость (ОПЕК не делает такую информацию общедоступной) и мировые события. Таким образом, рыночная цена на нефть-это многосторонний процесс, а не односторонним решением ОПЕК.
Глобальное мнение о влиянии ОПЕК на цены на нефть раскололи. В 2004 году, исследователи Вирл и Kunjundzi проанализировано влияние ОПЕК на цены на нефть и обнаружили, что организация практически не повлияли на цены на нефть в период между 1984 и 2000. Но другие исследователи, Барский и Киллиан, обнаружили, что ОПЕК оказала существенное влияние на цены на нефть в период с марта 1999 по ноябрь 2000 года, когда цены на нефть вдруг выздоровел.
Открытие сланцевой нефти в США, санкции против России, и подъем ИГИЛ еще более сложное уравнение, и уменьшилась роль одного игрока в области ценообразования. (См. также, нам сланцевый став мировым производителем качания?)
Нижняя Линия
В силу своих нефтяных запасов и производственных мощностей, ОПЕК по-прежнему оказывает влияние на цены на нефть. Однако, это влияние возрастало, то убывало на протяжении многих лет. С течением времени, как возобновляемые источники энергии приобретают землю и открыли новые источники нефти, контроль ОПЕК цен на нефть ожидается дальнейшее снижение.